每经热评｜让每一分沉睡的公积金 都切实服务于人的居住需求

每经评论员 陈梦妤

6月9日，修订后的《广州住房公积金个人住房贷款实施办法》正式实施，可贷额度计算公式中的账户余额倍数从8倍提至10倍，新增建造、翻建、大修自住住房贷款类型，贷款年龄上限也从65岁延至68岁。

看似是一次常规的地方政策微调，但若将其置于6月5日住房和城乡建设部发布的《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》（以下简称《意见稿》）时间轴上审视，广州此番动作便有了更鲜明的符号意义：对全国住房公积金中规模庞大的沉淀资金不能只喊“醒醒”，更要动真格；国家与地方层面正在形成合力，倒逼公积金真正换种“活法”。

据报道，截至2024年末，全国住房公积金缴存余额已突破10.9万亿元，大量资金长期处于沉淀闲置状态。多年来，业界一直呼吁“唤醒沉睡公积金”，地方政策也在向着提额度、降门槛的方向发力。

事实上，作为我国城镇住房制度的重要组成部分，自1999年国务院颁布施行《住房公积金管理条例》以来，公积金的使用场景就严格限定在买房、建房等少数情形，租房提取则长期存在“超出家庭工资收入的规定比例”的高门槛，具有强制储蓄特性。与此同时，公积金制度主要覆盖有稳定劳动关系的单位职工，大量灵活就业人员长期被排除在外，异地贷款互认不畅，造成公积金供需错位。更重要的是，在房地产行业上行周期中，公积金贷款因利率显著低于商业贷款，实质上构成一笔隐性的利息补贴，而谁能撬动这笔杠杆，主要取决于缴存余额、连续缴存年限与购房时点。很多人并没有真正用足这一“低成本杠杆”，客观上形成了部分长期未使用公积金的缴存人，为其他使用贷款的缴存人提供资金支持的互助失衡现象。

据中指研究院数据，今年以来，各地已经出台公积金相关政策超250条，是房地产领域政策优化频次最多的方向。此次《意见稿》的发布与地方的先行探索，已勾勒出公积金“新活法”的清晰轮廓。

仅从变化最大的提取情形看，《意见稿》将提取情形从6项扩至9项，分别是：支付房租；购买、建造、翻建、大修自住住房；偿还购房贷款本息；装修自住住房不超过一定额度；支付自住住房物业费；离休、退休；完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动（人事）关系；出境定居；经国务院批准的其他住房消费情形。这意味着，房租提取拟改为无门槛的“支付房租”且被提至首位，从法规层面体现了“租购并举”的政策导向；正式新增支付装修和物业费两项，顺应住房进入存量时代趋势；新增兜底条款，为未来政策扩展预留空间。

公积金支持链正在从“买房那一刻”向前延伸到租房、向后延伸到养房修房，从单纯的购房融资工具升级为对居住全生命周期的保障。不买房的人也能用公积金付房租、进行适老化改造，资金沉睡的意愿自然降低。

再者，《意见稿》明确拟将灵活就业人员、个体经营者纳入自愿缴存范围，打破“有单位才享公积金”的身份壁垒。广州甚至新增“具备外国人来华工作许可及工作类居留许可”的情形，让更多在穗长期工作的外籍人才也能申请公积金贷款。其中的底层逻辑十分明确——谁为城市奋斗，谁就可以被这套互助制度覆盖。这顺应了新就业形态和新时期住房消费的主力变化趋势。只有池子够大、规则够公平，互助性才能真正落地。

更为关键的是，《意见稿》要求加强数字化能力建设，推动跨地区转移接续和互认互贷，直指公积金“缴在A市、用在B市”的流动壁垒；投资范围从仅限银行存款、国债小幅扩大至政策性金融债，并为未来进一步拓宽预留窗口。尽管步调仍谨慎，但方向已明确——打破地方限制、提升资金配置效率。

长期看，公积金制度运行质量的提升——更广的覆盖面、更高的使用效率、更便捷的跨区域流动性等，将直接改善住房金融体系的底层效率，对稳住房地产市场的基本盘有积极意义。当然，放宽使用必须与风控并重。如广州新政还同步细化并新增了不予贷款情形，旨在防范虚假交易、借离婚套取贷款及抵押物变现难等风险。

任何公共资金的生命力都来自流动，公积金的合法性基础不在于“管住钱”，而在于“服务人”。规模庞大的沉淀资金若能从账户里走出来，变成年轻人租首套房时提取的房租，老房子加装电梯翻修时的低息贷款，或者普通家庭置换改善时省下的那部分利息等，才是“活着”的公积金。