矿业ETF国泰（561330）逆势大涨2%，市场风格再平衡深化

6月11日，A股市场整体承压，三大指数集体下行——上证指数下跌0.30%，深证成指跌幅扩大至0.82%，创业板指重挫1.69%。在此普跌背景下，矿业ETF国泰（561330）展现出显著抗跌性与结构性强势，盘中涨幅达2.34%，成交额4745.45万元，资金逆势聚焦资源上游逻辑。

该ETF紧密跟踪中证有色金属矿业主题指数，样本覆盖40家拥有实质性有色金属矿产资源储量的上市公司，涵盖铜、铝、锂、钴、钼、钨、锑等关键战略金属的勘探与采选环节，是全市场稀缺的“纯矿业”工具型产品。当前指数PE为18.70倍，处于近一年20%分位（历史区间16.74–33.78），估值水平显著低于历史中位数，安全边际持续抬升。

中信证券金属行业团队在《2026年中期有色金属策略展望》中指出：“全球矿产资本开支持续低于长期需求增速，叠加新兴经济体工业化提速与国内‘战略性矿产保障行动’加速落地，具备资源禀赋与开发能力的上游龙头盈利确定性正系统性增强；尤其在PPI环比转正、库存周期见底回升的宏观环境下，矿业资产重估窗口正在打开。”该观点进一步强化了矿业ETF国泰作为“资源主权+产能壁垒”双重属性配置载体的中长期价值。

当前市场风格再平衡深化，高弹性成长主线短期承压，资金正向低估值、强现金流、高资源壁垒的方向迁移。矿业ETF国泰（561330）以透明规则、精准定位、高效流动性，为投资者提供一键布局中国有色金属资源核心资产的标准化工具。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。