站在“光”里，通信ETF国泰（515880）大涨3.5%，近20日净流入超90亿元，光模块占比超50%

6月9日，A股市场呈现结构性回暖态势，三大指数集体飘红，创业板指以1.79%的涨幅领涨两市，上证指数微涨0.06%。在此背景下，通信ETF国泰（515880）表现尤为亮眼——早盘飙升超3.5%，成交额迅速突破4.24亿元，交投活跃度显著提升，充分反映资金对通信设备主题的集中配置意愿。

值得关注的是，该ETF规模扩张势头迅猛：上一交易日净流入14.32亿元，近5个交易日累计净流入高达41.72亿元，最新基金资产净值已达382亿元，稳居通信主题ETF规模首位。

多家券商研报指出，通信设备板块正经历“估值—盈利”双轮驱动的再定价过程。中信证券在2026年6月最新策略报告中指出：“中证全指通信设备指数当前PE为65.56倍，虽处于近一年80%分位，但横向对比科技成长板块，其PEG已回落至1.08（基于2026年一致预期净利润增速），显著低于半导体、AI应用等高弹性赛道，具备估值修复基础”。华泰证券亦强调：“通信设备作为‘硬科技底座’，受益于AI基础设施周期+国产化替代双主线，2026年板块整体营收增速有望维持在18%～22%区间，利润端弹性正逐步释放”。

展望未来，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，Wind，截至2026年6月8日，通信ETF规模为382亿元，在同类8只产品中排名第一（同类为跟踪指数名称包含“通信”且行业权重以通信行业（申万一级行业）为最大行业的产品），权重占比截至2026年5月6日。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。