软件ETF国泰（515230）盘中上涨1.2%，近20日净流入超9亿元，AI智能体与软件需求受关注

6月5日，软件ETF国泰（515230）盘中上涨1.2%，近20日净流入超9亿元，AI智能体与软件需求受关注。

开源证券指出，2026Q1推理需求快速增长带动云计算行业高景气延续，全球云服务商收入规模同比增长35%。AI驱动行业主线从渗透率提升切换为AI工作负载渗透、MaaS商业化及CAPEX转化效率。随着AI需求从训练转向推理，供给端电力、内存等要素成本及供应偏紧，盈利端依赖自研芯片及规模杠杆实现改善。新增需求及估值溢价向具备GPU/TPU/ASIC异构算力、模型能力及资本开支投入能力的公司扩散。同时，国产大模型迭代带动商业化变现能力提升，AI智能体产业进入快速增长期，央国企IT支出回暖与AI国产化双轮驱动行业景气度上行。

软件ETF国泰（515230）跟踪的是软件指数（H30202），该指数主要反映软件行业上市公司的整体表现，成分股涵盖各类软件开发与服务企业。指数侧重于信息技术领域，包括但不限于应用软件、系统软件及互联网服务等细分行业，以体现科技创新和数字化转型的整体趋势。

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