国债ETF国泰（511010）逆市微扬稳守避险阵地，资金连续净流入规模突破46亿元

今日，A股市场整体承压，上证指数下跌0.42%，创业板指下跌0.34%，市场风险偏好有所回落。在此背景下，国债ETF国泰（511010）展现出典型低波动、强韧性的避险属性——截至14:03，该ETF逆势飘红0.02%，成交额达3.48亿元，流动性充沛，场内交投活跃。尤为值得关注的是，其最新总份额已由5月29日的0.32亿份稳步提升至0.33亿份，单周增幅达1.57%，反映投资者在震荡市中持续加码利率债工具的配置意愿。

作为国内首批跟踪上证5年期国债指数的标准化债券ETF，国债ETF国泰采用优化抽样复制策略，严控日均跟踪偏离度绝对值≤0.2%、年化跟踪误差≤2%，产品运作透明、费率低廉、申赎高效，是机构与个人投资者进行久期管理、流动性调节及利率方向对冲的理想底层工具。当前基金规模已达46.53亿元，近5个交易日累计获资金净流入1.20亿元，拉长时间维度看，资金“越跌越买”的趋势明确，凸显中长期配置逻辑正逐步强化。

中信证券固收团队在《2026年中期利率策略展望》指出：“在经济修复斜率趋缓、通胀预期温和、货币政策维持稳健偏松基调下，5年期国债收益率已进入阶段性低位震荡区间，配置价值边际提升。国债ETF国泰所跟踪的上证5年期国债指数久期适中、流动性极佳，其成分券平均剩余期限约4.7年，是平衡收益性与安全性的‘压舱石型’资产。”

当前权益市场波动加剧，叠加半年末资金面季节性扰动初显，投资者对确定性资产的需求持续升温。国债ETF国泰（511010）以超低波动、高流动性、强可替代性，正成为资产组合中不可或缺的“稳定器”与“再平衡锚”。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。