光模块CPO强势领涨，通信ETF华夏（515050）盘中涨超4%，20日暴力吸金近20亿元

6月2日，光产业链强势上涨，光模块CPO、光互连、光芯片产业链领涨市场，截至11:22，通信ETF华夏（515050）强势涨4.5%，截至上周五，该ETF近20日累计吸金近20亿元。持仓股光库科技、源杰科技涨超10%，亨通光电10cm涨停，新易盛、太辰光、东山精密、鹏鼎控股、沪电股份、工业富联多股冲高。

CPO、PCB迎来多重利好：策略角度，兴业证券表示，6月之后，景气投资有效性将再度提升。随着6月之后新一轮业绩披露期临近，市场再次进入一段景气投资有效性提升的窗口，股价表现与业绩的相关性逐渐增强，意味着对于景气共识更强的北美算力链，关注度有望再一次提升。产业层面：国盛通信表示，随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放。

CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏（515050），跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一（剔除重合个股权重），其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、天孚通信、沪电股份、生益科技、华工科技，前十大权重股合计占比63.85%。场外联接(A类：008086；C类：008087)

易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。