通信ETF国泰（515880）领涨全市场，大涨超4%，光模块含量超50%

5月28日，通信ETF国泰（515880）领涨全市场，大涨超4%，光模块含量超50%。

相关机构表示，英伟达 2027 财年 Q1 营收达到 816.2 亿美元(同比+85%，环比+20%)，超过市场预期的 787 亿美元。GAAP 净利润为 583.2亿美元 (同比+211%)。Non-GAAP 下每股摊薄收益为 1.87 美元，同比大增长140%，超出市场预期的 1.76 美元。公司第一财季毛利率为 75%。同时，英伟达对下一财季的业绩作出指引，预测 2027 财年第二财季的销售额将达到 910 亿美元，上下浮动 2%。

Anthropic Q2 预期首度盈利，AI 大模型商业化闭环初步跑通。Anthropic 预计 2026 年第二季度实现营收 109 亿美元，较一季度 48 亿美元增长超一倍，同期预计实现营业利润 5.59 亿美元，成功扭亏为盈，迎来公司成立以来的首个盈利季度。从年化收入（ARR）来看，公司近期 ARR 已逼近 450 亿美元，大幅超越 OpenAI 今年 2 月约 250 亿美元的水平。此前市场普遍担忧 AI 大模型公司面临高昂的训练和推理成本，盈利路径不清晰，Anthropic Q2 的盈利预期虽仍较薄，但已证明头部玩家具备盈亏平衡的能力，将实质性提振市场对整个 AI 应用赛道的信心。

2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2026/5/27，通信ETF规模为312.98亿，在同类8只产品中排名第一，权重占比截至2026/5/6。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。