霍尔木兹海峡突发大消息，煤炭ETF国泰（515220）盘中涨超1.8%：安监加码+厄尔尼诺双驱动，配置逻辑不改

消息面，据CCTV国际时讯援引伊朗法尔斯通讯社报道，当地时间今天（5月28日）凌晨1点30分左右，也就是北京时间清晨6点左右，伊朗南部位于霍尔木兹海峡沿岸的阿巴斯港以东“传出三声爆炸巨响”。当天早些时候，特朗普接受美国公共广播电视网采访时称，即使伊朗放弃高丰度浓缩铀，也无法获得“制裁豁免”。

5月28日A股三大指数集体收跌，上证指数、创业板指分别下跌0.18%、0.94%，市场情绪趋于谨慎。然而，在整体偏弱背景下，煤炭ETF国泰（515220）表现亮眼——截至09:50，涨幅达0.89%，成交额已超1.71亿元，资金逆势抢筹迹象明显。

研报指出，供给刚性与需求弹性正重塑板块定价逻辑：一方面，新版《煤矿安全规程》已于2026年2月正式施行，全国煤炭安监持续升级，实质性增产受限；另一方面，国家气候中心明确预测2026年5月起将进入厄尔尼诺状态，并至少持续至年底，夏季高温频发将显著推升电煤日耗与补库强度。

中信建投、东吴证券等多家机构在近期报告中均强调，煤炭板块已从“价格博弈”转向“供需再平衡”新阶段。尤其在电厂库存处于近年低位、迎峰度夏临近的背景下，旺季煤价中枢上移预期强化，估值消化有望让位于业绩兑现。

煤炭ETF国泰（515220）作为全市场唯一聚焦煤炭全产业链的标准化工具，覆盖煤炭开采、洗选、加工等核心环节，具备纯正主题暴露与高效交易属性，是把握本轮“供给收缩+气候扰动”双主线的理想载体。

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