信创ETF国泰（159537）盘中调整，AI算力需求与先进工艺扩产受关注

5月26日，信创ETF国泰（159537）盘中跌近4%，AI算力需求与先进工艺扩产受关注。

兴业证券指出，训练、推理成本的降低，有望推动AI应用的繁荣。华为发布半导体产业发展新原则“韬(τ)定律”，提出以“时间缩微”替代传统“几何缩微”作为技术演进路径，国产技术创新持续推进。端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜有望成为端侧AI Agent的重要载体。随着AI代理广泛使用CPU，当前AI已进入“CPU+GPU”的时代。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。持续看好以被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域的复苏趋势，其中存储价格触底回升，封测环节稼动率逐渐回升。未来3年，“先进工艺扩产”将成为自主可控主线，国产设备先进工艺突破与验证持续推进；此外，CoWoS及HBM卡位AI产业趋势，先进封装重要性凸显。

信创ETF国泰（159537）跟踪的是国证信创指数（CN5075），该指数聚焦于信息技术安全与自主可控产业链，涵盖基础硬件、基础软件、应用软件及信息安全四大领域。指数样本选取偏向中大市值企业，强调高强度研发投入与技术创新，以反映国产化信息技术生态体系相关上市公司证券的整体表现。

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