AI算力需求推动光通信升级，通信ETF国泰（515880）持续吸金，近20日净流入超70亿元，光模块占比超50%

AI算力需求推动光通信升级，通信ETF国泰（515880）持续吸金，资金面看，近20日净流入超70亿元，光模块占比超50%。

相关机构表示，英伟达2027财年Q1营收达到816.2亿美元(同比+85%，环比+20%)，超过市场预期的787亿美元。GAAP净利润为583.2亿美元 (同比+211%)。Non-GAAP下每股摊薄收益为1.87美元，同比大增长140%，超出市场预期的1.76美元。公司第一财季毛利率为75%。同时，英伟达对下一财季的业绩作出指引，预测2027财年第二财季的销售额将达到910亿美元，上下浮动2%。

AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。新连接也有望于2026年迎来行业发展奇点，涌现更多投资机会。

2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）规模突破300亿元居同类第一，核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2026/5/25，通信ETF规模为311.65亿元，在同类8只产品中排名第一（同类为跟踪指数名称包含“通信”且行业权重以通信行业（申万一级行业）为最大行业的产品），权重占比截至2026/5/6。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。力匹配的产品，谨慎投资。