20cm速递｜科创芯片ETF国泰（589100）大涨超7%，AI需求带动芯片产业链景气向上

5月25日，科创芯片ETF国泰（589100）大涨超7%，AI需求带动芯片产业链景气向上。

国金证券指出，从近期AI产业链多家公司业绩超预期的情况来看，AI短期、中期的需求都非常强劲。AI芯片的算力、内存带宽、容量及互联IO带宽成为核心指标，同时半导体设备正进入由AI需求驱动的“超级周期”，先进逻辑、DRAM及先进封装为主要增长领域。英伟达新一代Vera Rubin平台需求强劲，其Rubin机架硬件价值大幅提升，带动存储、PCB、MLCC、ABF基板、液冷及电源等算力硬件价值量积极提升。随着该平台大量出货，产业链迎来新一轮拉货旺季，AI覆铜板/PCB及各算力硬件厂商正在积极备货。AI覆铜板需求旺盛，由于海外扩产缓慢，龙头厂商有望积极受益；PCB行业则处于同比高速增长的景气度中，多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产。此外，半导体设备板块因存储扩产与自主可控共振，国产替代空间广阔；封测板块景气度稳健向上，先进封装需求旺盛。整体细分行业景气指标显示，PCB、被动元件加速向上，半导体芯片、代工/设备/材料/零部件及封测均稳健向上。

科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是上证科创板芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20%，该指数从科创板市场中选取涉及半导体材料、设备、设计、制造、封装与测试等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片产业相关上市公司证券的整体表现。

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