通信ETF国泰（515880）收跌近3%，把握光模块板块回调机遇，光模块含量超50%

5月15日，A股三大指数集体回调，上证指数下跌1.02%，创业板指微跌0.56%，市场风险偏好短期承压。在此背景下，通信ETF国泰（515880）盘中一度扩大跌幅，但尾盘显著收敛，收盘跌幅2.85%，成交额达43.59亿元，交投活跃度居全市场ETF前列。

本轮通信板块的强势表现，根植于AI算力基建的刚性需求与国产替代加速共振。据多份行业周报显示，2026年Q1全球光模块出货量同比大增，中际旭创单季净利润飙升262%，仕佳光子启动12.65亿元扩产计划；工业富联GB200/GB300服务器出货顺畅，CPO交换机样机已投产；四大CSP（微软、谷歌、亚马逊、Meta）2026年资本开支合计高达7000亿美元，其中通信基础设施占比持续提升。

往后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：wind，截至2026/5/14，通信ETF规模为291.05亿，在同类8只产品中排名第一，权重占比截至2026/5/6。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。