在光里，也在芯中，TMT的夏日躁动——大涨点评0513

【市场表现】

市场再度强势，沪深两市成交额3.24万亿，较上一个交易日缩量26亿元，成交额连续6个交易日超3万亿。沪指涨0.67%，深成指涨1.67%，创业板指涨2.63%。

今日海内外算力共振，通信和电子强势。创业板人工智能ETF（159388）收涨4.70%，半导体设备ETF（159516）收涨4.10%，计算机ETF（512760）收涨3.91%，通信ETF（515880）收涨3.73%。

【上涨因素分析】

1、消息面上，据媒体报道，中国存储巨头长江存储科技计划于6月中旬提交IPO材料。此外，长鑫上市的预期也有所加强。

2、中美领导人见面如期举行，全球最大的两个经济体后续合作有望加深，权益风偏大幅上行。

【后市展望】

1、半导体设备方面，核心还是存储扩产和两存上市逻辑。近期美股存储龙头持续超预期，存储的供需紧张或维持到2028年。存储产品Q2涨价幅度超出市场预期之后，Q3的涨价幅度也可能上调，或一直拉动存储扩产信心上扬。此外，Q3两存上市和存储下单节点密集，但短期需关注兑现风险，有兴趣的朋友可持续关注半导体设备ETF（159516）。

2、通信方面，站在光里。AI推动互联需求快速上行，光的市场规模在2026年/2027年有望维持倍增，2028年/2029年仍有望维持高双位数增速，业绩景气支撑强劲。尽管短期涨幅较大，但是4月以来的通信行情主要是由一季报业绩提振和对未来业绩预期上修推动，市场在估值上一直很谨慎，结构上是比较健康的。不过还是建议没在车上但有兴趣的朋友分批布局或有更佳体验，通信ETF（515880）值得拥有。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。