CPU从配角重回AI中心！多家厂商CPU库存告罄，重仓港股芯片的港股通信息技术ETF（513240）午后小幅拉升

截至14:49，A股市场震荡整理。重仓港股半导体产业、硬件含量75%——港股通信息技术ETF（513240）午后小幅拉升，其跟踪指数下跌0.69%。成分股走势分化，美图公司、峰邵科技涨超10%，建滔集团涨超5%；中芯国际跌超4%，华虹半导体跌超7%。

消息面上，近日英特尔CEO陈立武在财报电话会上表示，过去数年，高性能计算领域的焦点几乎完全集中在GPU及其他加速器上。近几个月，明确迹象显示，CPU正重新成为人工智能时代不可或缺的基础，“中央处理器现已成为整个人工智能技术栈的调度层与关键控制平面。这并非我们的主观愿景，而是来自客户的真实反馈，也体现在产品需求结构中。

在5月6日的财报交流会上，AMD基于Agentic AI和推理负载驱动CPU与GPU配比从1:8向1:1演进的趋势，将2030年服务器CPU市场规模预期翻倍上修至1200亿美元。

机构指出，需求爆发下，多家x86厂商的服务器CPU库存售罄、价格上涨、平均交货周期大幅延长。据称，AMD和英特尔将对全系CPU芯片涨价10%~15%。

东海证券表示，AI驱动下行业需求旺盛，但过高价格抑制需求，投资热度阶段性降温。结构性机会集中在AIOT、AI创新驱动、上游供应链国产替代及价格触底复苏领域，关注技术突破带来的产业升级机会。

万联证券表示，AI算力建设持续发展，算力产业链中PCB、存储等高景气细分赛道需求旺盛，处于景气扩张周期，有望拉动上游设备及材料需求。同时AI应用逐步落地，建议关注前瞻布局AI工业化、智能驾驶、具身智能、量子计算等前沿赛道的优质龙头公司。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）