1.6T光模块订单大幅增长！新易盛二季度起批量出货｜创业板早参

截至4月24日，市场探底回升，三大指数午后跌幅收窄。“国产纳指”创业板50ETF（159949）下跌1.84%，近20日涨幅超13%。前十大仓股占比65.86%，其中宁德时代上涨1.37%、东方财富下跌0.96%、中际旭创下跌1.12%、新易盛下跌11.67%、天孚通信下跌7.49%。该指数重仓高景气光模块、新能源，是当前市场“A股七姐妹”含量最高的主流宽基指数，覆盖浓度超62%。此外，创业板人工智能ETF（159279）下跌3.49%，近20日涨幅超18%。

消息面上，新易盛发布投资者关系活动记录表公告，公司预计2026年Q2开始，特别是下半年，产能及交付将快速提升。1.6T光模块订单较去年增幅很大，预计今年逐季快速增长，1.6T和800G是今年交付主力产品。今年产能扩大节奏非常确定，1.6T占比在Q2量会明显起来，预计Q3、Q4更为明显。整体趋势上，今年硅光产品占比相比去年有较大幅度提升，公司已对硅光芯片做了充分的材料准备和锁定，并与芯片厂持续沟通产能。供应链方面，今年原材料端相对紧张，预计Q2起将逐渐缓解，Q3/Q4供应链将趋于稳定，能满足当季订单交付需求。预计2026年Q2-Q4订单交付和产能扩产将保持持续增长趋势。

国元证券表示，中东地缘政治缓和推动全球风险资产全面上涨，通胀预期降温强化年内降息预期，美欧核心CPI温和增长支撑"高增长、低通胀"格局，科技板块领涨带动股指创新高，债市收益率下行反映市场对经济软着陆的乐观预期，美元走弱反映风险偏好提升，非美货币普遍反弹。

中银证券表示，A股正逐步摆脱地缘政治冲击的影响，市场定价主导权从避险情绪转向通胀路径与政策应对，未来将更多关注国内名义价格修复及美联储货币政策变化，黄金、铜等资源品和AI产业链有望受益于此轮修复行情。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）