地缘风险加剧倒逼能源自主，新能源成“战略必需品”

今日，光伏、储能概念表现活跃。中证内地新能源主题指数（000941.CSI）盘中涨幅1.37%。相关ETF方面，新能源ETF（516270）上涨1.53%，现价0.73元。前十大重仓股占比 58.9%，其中宁德时代上涨4.4%、阳光电源下跌0.03%、中国核电下跌0.23%。截至上个交易日数据，该基金5日累计涨幅6.37%，动能强劲。与此同时，新能源车ETF（516660）场内价格现涨2.41%，光伏ETF（159618）场内价格现涨0.36%。

在全球能源格局重塑与地缘风险加剧的背景下，新能源已从“可选方案”跃升为保障国家能源安全的“战略必需品”，行业正由规模扩张转向高质量发展与市场化机制重构的新阶段。政策端加速从补贴驱动向制度建设转型，如新型储能纳入容量电价机制，为储能、氢能等细分赛道夯实了市场化基础。此外，AI算力爆发催生了智算中心供配电及配储的新需求，固态电池等前沿技术的产业化突破更为行业注入强劲新动能。

万联证券表示，电力设备行业整体呈现回暖态势，各细分板块反弹明显，下游新能源汽车需求增长带动动力电池装车量提升，行业周期进入上升区间。风电装机保持高增长，海风项目加速落地叠加海外项目放量，市场空间广阔。AI技术迭代进步带动智算中心AIDC基础设施建设需求增长，固态电池技术产业化进程加速，有望带动锂电材料体系升级。

国金证券表示，储能/锂电板块受德业股份强劲业绩及积极展望提振，户用光储成为反映地缘动荡对新能源需求刺激的关键行业，欧洲海风项目加速开发提升能源自主性，BC组件因高银价背景下无银/减银工艺竞争力提升，看好储能锂电材料、风电出海、光伏无银化及电网设备等高景气板块，绿氢氨醇海外需求边际改善。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）