一步到位“统一法人”！宁夏农信改革落子：黄河农商银行拟吸收合并19家市县机构

近日，黄河农商银行发布通知，该行将于4月24日召开2026年第二次临时股东会，核心议程包括审议吸收合并宁夏回族自治区内19家县市农商行，并将其股东股权转换为黄河农商银行股份的议案。这意味着，若议案通过，宁夏将成为又一个完成省级农商行统一法人改革的省份，一个资产规模超过2500亿元的单一法人地方金融主体即将成型。 

截图来源：黄河农商银行网站

作为2008年经国务院同意、原银保监会批准设立的全国首家省级联社改革试点单位，黄河农商银行自诞生起就承载着探索农信系统改革路径的使命。过去十余年间，它通过向19家市县机构投资入股（平均持股超20%）并派驻董事，形成了独特的“金融持股公司”管理模式。如今，从“持股公司”迈向“统一法人”，标志着宁夏农信系统改革进入了资源深度整合、彻底重塑治理架构的新阶段。

改革方案落地：从“持股公司”到“统一法人”

宁夏农信系统的改革路径，在全国范围内具有鲜明的样本意义。2008年12月，由原宁夏回族自治区联社和银川市联社合并组建的黄河农商银行正式成立。其独特的“自上而下持股县级联社”模式，在当时被视为省级联社改革的一种创新尝试。该系统内长期维持着20家法人机构并存的格局，黄河农商银行作为省级法人，通过资本纽带和人事安排，对19家市县机构实施实质性的管理和风险管控。

2022年，随着新一轮农信社深化改革在全国范围内启动，宁夏的改革步伐明显加快。据黄河农商银行2024年年报披露，该行在自治区党委、政府部署下，结合辖区实际，借鉴了海南、辽宁、甘肃等地的经验，经过三十多轮测算和十八次易稿，最终形成了《深化宁夏农村商业银行改革实施方案（待审稿）》，并经自治区党委金融委审议后上报国务院。

关键的转折点出现在2026年初。黄河农商银行在新年贺词中正式宣布“宁夏农商行深化改革方案最终获得批准”，并称这是“省级农商行改革模式的又一成功探索，在全国具有标志性意义”。随后，2026年宁夏回族自治区政府工作报告将“完成全区农商行统一法人改革”列为年度重点工作之一。

根据股东会公告，此次吸收合并涉及宁夏惠农、中卫、石嘴山、固原、平罗、海原、中宁、西吉、泾源、吴忠、隆德等19家县（市）农商行。这些被合并机构的股东所持股权，将按一定比例统一转换为存续主体——黄河农商银行的股份。

西部地区某中小银行资深从业人士分析指出，这种“一步到位”的统一法人改革，能够从根本上解决原有模式下省级机构“权责利”不匹配的体制性矛盾，将分散的决策、风控和资本管理权限集中起来，为后续提升整体经营效能和风险抵御能力奠定坚实的制度基础。

根据黄河农商银行官方数据，截至2025年末，黄河农商银行系统的资产总额已达2507亿元。各项贷款余额1478亿元，各项存款余额1874亿元。其存、贷款的市场份额均位居宁夏全区金融机构首位。

系统内拥有超过5000名员工，营业网点多达361个，服务网络覆盖城乡，是宁夏营业网点最多、分布最广的地方金融机构。

行业背景：统一法人模式在争议中渐成主流

宁夏的改革是当前全国农信系统深化改革浪潮中的一个重要节点。自2022年新一轮改革启动以来，在监管部门“一省一策、因地制宜”的原则指导下，各地探索出了不同的路径。主要形成了两种主流模式：一是以浙江、江苏、江西、贵州为代表的省级农商联合银行模式；二是以辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆等地为代表的全省统一法人农商银行模式。

2025年被视为改革提速的关键一年。江苏、江西、贵州筹建的省级农商联合银行先后挂牌开业；与此同时，河南、内蒙古、吉林、新疆等地采取统一法人模式组建的省级农商行也相继成立。

进入2026年，统一法人模式呈现出明显的升温态势。除宁夏外，云南省联社及省内122家行社于1月初发布联合公告，审议通过以新设合并方式组建“云南农商银行”。黑龙江省联社也在新年贺词中强调，将“以省级农商银行组建为契机”。甘肃原计划组建省农商联合银行，但中途切换路线，最终以统一法人模式组建的“甘肃农商银行”已于2026年3月获批开业。

值得注意的是，即便同属统一法人模式，各省的具体路径也存在差异。例如，辽宁采取了“两步走”策略，先整合部分机构，再逐步吸收合并其余机构。内蒙古则在2025年一次性整合了121家农村金融机构，创下规模之最。而宁夏此次选择的，则是以黄河农商银行为存续主体，“一步到位”吸收合并其余19家机构的路径。

“统一法人模式从早期不被鼓励到如今被多个省份选择，背后反映了政策导向的务实调整。”一位密切关注农信改革的中小银行资深从业人士向记者表示，早期担忧主要集中于可能削弱县域法人的经营灵活性和对本地市场的响应速度。但随着实践深入，尤其是在化解历史风险、应对复杂经济环境方面，统一法人模式在集中资源补充资本、统一处置不良资产、建立强大风控体系等方面的优势日益凸显。

对于像宁夏这样原有系统内省级机构已通过持股形成较强控制力的省份，转向统一法人是顺理成章、水到渠成的选择，改革阻力和转换成本相对较低。

该人士进一步分析，改革模式的选择本质上是不同省情与不同改革目标匹配的结果。对于农信机构数量众多、发展极不均衡、高风险机构压力较大的省份，统一法人模式往往成为优先选项，因为它能最快地实现风险隔离与资源统筹。而对于县域经济特色鲜明、地区发展差异大、原有县级机构实力较强的省份，联合银行模式在保持一定独立性的同时强化服务与协同，可能是更优解。

宁夏的案例再次证明，“一省一策”是本轮农信改革能够稳步推进的关键所在。

封面图片来源：公司官网截图