晶圆产能扩张叠加 AI 推理需求，芯片ETF华夏（159995）震荡休整，三安光电涨超4%

4月3日上午，A股三大指数集体下跌，上证指数盘中下跌0.82%，通信、电子、非银金融等板块涨幅靠前，电力设备、农林牧渔跌幅居前。芯片科技股分化，芯片ETF华夏（159995.SZ）早盘冲高后受市场整体情绪波动影响回落，截至10:18，微跌0.37%，其成分股三安光电上涨4.12%，卓胜微上涨2.87%，拓荆科技上涨1.08%，海光信息上涨0.63%。然而，豪威集团、闻泰科技等表现不佳，其涨跌幅分别是：-1.88%、-1.85%。

据SEMI预计，受AI芯片需求增长与供应链本地化驱动，2026年全球300mm晶圆厂设备支出将达1330亿美元，年增18%；2027年达1510亿美元，年增14%；2029年将升至1720亿美元。逻辑与微芯片、存储领域将成投资重点，全球各主要半导体区域均有相关布局。

爱建证券表示，中国晶圆制造能力升级仍是本土半导体设备产业链最重要的需求底座。2026年，AI需求结构由训练向推理迁移的趋势进一步明确，持续拉动芯片、存储、互连及先进封装升级，相关设备投资有望长期受益。同时，存储正从传统周期品演化为AI基础设施中的核心战略资源，HBM景气有望持续向设备链条传导。

资料显示，芯片ETF华夏（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接基金为，A类：008887；C类：008888。