20cm速递｜科创人工智能ETF国泰（589110）收涨近2%，关注AI硬件与国产半导体机遇

3月24日，科创人工智能ETF国泰（589110）收涨近2%，关注AI硬件与国产半导体机遇。

国金证券指出，从美光业绩指引可以看出，AI对存储的需求继续保持强劲的势头，研判存储芯片价升量增的趋势将持续。英伟达GTC 2026大会显示，AI硬件及互联技术不断升级，PCB新增正交背板、LPU及CPU机架需求。正交背板属于PCB在AI领域发生的重大技术创新，对PCB的产能消耗极大，附加值高；随着AI Agent等应用下沉，消耗的token数大幅增加，将直接导致推理类算力需求增长，带来PCB价值量的显著提升。AI强劲需求带动PCB价量齐升，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产。AI覆铜板也需求旺盛，由于海外扩产缓慢，覆铜板龙头厂商有望积极受益。整体来看，AI及电子板块短期会受到地缘冲突影响，中长期继续看好AI覆铜板/PCB及核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链。半导体设备方面，随着AI大模型驱动存储技术向3D化演进，叠加国内存储大厂扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。

科创人工智能ETF国泰（589110）跟踪的是科创AI指数（950180），单日涨跌幅限制达20%，该指数从科创板选取业务涉及人工智能基础资源、技术及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板中人工智能产业的整体表现。该指数呈现成长风格，以中大盘为主，行业配置侧重相关硬件领域，同时覆盖软件与技术服务等方向，具有较高的研发投入强度。

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