徐州六家农商行“合体”，拟组建全新农商行 中小银行“减量提质”再落一子

近日，江苏省徐州市的六家农村商业银行同步公告：拟通过新设合并方式，组建全新的“江苏徐州农村商业银行股份有限公司”（以下简称江苏徐州农商银行）。这意味着，徐州农商银行、新沂农商银行、丰县农商银行、睢宁农商银行、邳州农商银行、沛县农商银行六家法人机构将合并。此计划是江苏省农村信用社系统深化改革的又一关键落子，标志着在省级联合银行成立后，市域层面的整合进入实质性阶段，也为全国中小银行“减量提质”提供了新的区域样本。

据报道，本次合并采用“完全新设合并”模式，而非常见的“吸收合并”。据媒体报道的江苏徐州农商银行股东会议案，新银行计划全额承继六家机构的全部资产、负债等，若后续监管审批等程序顺利，江苏徐州农商银行将成为江苏省内继江南农商银行之后第二家市级统一法人农商行，填补苏北地区在此模式上的空白。

这一动作发生在深入推进中小金融机构减量提质的大背景下。国家金融监督管理总局局长李云泽在2025年多次强调，要稳妥有序推进中小金融机构兼并重组、减量提质。徐州六行的合并计划，正是江苏农信系统响应顶层设计，从省级联合银行改革走向市域机构深度整合的关键一步，旨在破解县域农商行“小、散、弱”的发展困境，为全国农信改革提供区域性样本。

完全新设合并：打破县域壁垒的“一步到位”式改革

与市场上常见的“大吃小”式吸收合并不同，据媒体报道中的议案内容，徐州此次整合选择了“完全新设合并”模式。这意味着，合并后将诞生一个全新的法人主体，原有六家机构的法人资格均告终止。这种模式在农信系统改革中虽非首创，但在市级全域整合中应用，凸显了改革的彻底性与系统性。

了解中小银行改革的人士在3月12日对记者分析称，完全新设合并模式的核心优势在于能从根本上打破县域之间的行政与利益壁垒。在传统的吸收合并中，存续方与被合并方往往存在管理文化、系统整合、人员安置等方面的摩擦与博弈，可能导致整合进程缓慢甚至出现“整而不合”的局面。而新设合并如同在一张白纸上作画，有利于从一开始就搭建统一的股权结构、公司治理、风控体系和科技平台，实现“一步到位、全域统一”，避免历史包袱和内部消耗。

选择这一模式，与参与机构的现状密切相关。

作为整合主导方的徐州农商银行，本身就是上一轮改革的产物。2020年9月，由原徐州淮海、铜山、彭城三家区级农商行合并新设而成，注册资本37.32亿元。经过数年发展，截至2025年上半年末，其总资产已突破1080亿元，成为苏北首家、江苏省内第九家资产超千亿元的法人农商行，为本次更大范围的整合积累了宝贵的经验与实力基础。此次合并，可视为徐州农金改革从“市区试点”迈向“全市域覆盖”的必然延伸。

从权益保障角度看，议案显示新银行将承继原机构全部债权债务，这将确保储户存款、客户授信、员工劳动关系及业务合同的连续有效。这种安排可以最大限度保障金融消费者权益与地方金融秩序的稳定，减少改革过程中的市场波动。数据显示，徐州农商行2025年上半年营业收入为13.83亿元，净利润为1.93亿元，经营基本面保持稳健，为整合提供了财务缓冲。

省级改革落地后首例：从“管理者”到“引领者”的协同进化

徐州六行合并， 也是江苏省农信系统深化改革的“关键一子”。其顶层设计与推动力量，直接来源于2025年4月正式挂牌的江苏农商联合银行。

江苏农商联合银行的成立，标志着运行多年的省联社行政管理模式向市场化、企业化、持牌经营的省级联合银行进行根本性转变。该行由江苏省财政厅及多家江苏省省属企业共同出资组建，首期注册资本77亿元，被明确为江苏省省属国有金融企业，其核心职能是履行全省农商行的行业治理和风险管理职责，并受托行使省内农村商业银行国有金融资本管理职责。江苏农商联合银行党委书记、董事长胡建斌曾撰文提出，本轮改革更多聚焦发展而非化险，是从行业“管理者”向“引领者”的角色转变。

在此背景下，市域整合成为江苏农商联合银行践行“引领者”职能、构建协同发展新格局的核心抓手。在2026年初的全省农村商业银行系统工作会议上，江苏农商联合银行明确将“深化改革创新，着力构建协同发展新格局”列为年度重点任务。

徐州六行合并，也是对这一省级战略的率先响应和具体落地。

前述研究人士认为，江苏的改革路径清晰体现了“省级统筹、市域协同、县域扎根”的新体系构想。省级联合银行负责顶层设计、科技统筹与风险联防；市域通过整合形成统一法人，消除内部同质化竞争，集中资源提升服务区域经济的能力；县域则作为服务终端，保持贴近市场的灵活性和地缘优势。徐州案例表明，在省级平台搭建完成后，改革重心正快速下沉至市域层面，通过打造地市级农商行“旗舰”，来实质性提升整个农信系统的竞争力。

封面图片来源：祝裕