AI算力催生电力需求，电网设备ETF（159326）资金持续净流入，电网设备赛道高景气

3月9日，A股三大指数集体下跌，上证指数下跌1.33%，深证成指下跌2.62%，创业板指下跌2.87%。 截至10:18，电网设备ETF（159326）下跌1.11%，绿电ETF（562550）上涨1.55%，工程机械ETF华夏（515970）下跌4.27%；电网设备ETF成分股泽宇智能、三星医疗涨停，南网科技上涨10.99%，正泰电器上涨7.32%，迦南智能、山大电力、国电南自、汉缆股份等股跟涨。

资金面来看，电网设备ETF（159326）已连续11个交易日净流入，近一个月规模增长105.27亿。最新规模突破314亿元，创成立以来新高。

2026年初，美国人工智能产业再次站上能源议题的风口。谷歌、亚马逊、微软、Meta、OpenAl、甲骨文和xAl七家科技巨头在华盛顿签署“用户保护承诺书”，承诺为新建人工智能数据中心提供额外电力，并承担输电和电网升级费用，以避免数据中心用电需求推高居民电价。这一举动发生在美国电力系统承压、居民电价持续上涨、地方政府开始限制数据中心建设的背景之下。

东吴证券指出，AI算力爆发下美国电力供给缺口显著扩大、电源需求大增。根据预测，2030年美国累计AI算力将达153GW，对应全社会用电尖峰负荷升至963GW，考虑55%-60%的尖峰负荷率，2030年发电装机需求达1751GW，未来5年年均需新增发电装机100GW。而2026-2030年美国已备案新增装机累计不足200GW，年均仅50GW，仅达需求的50%。叠加美国三大电网互联性差、停电时间长，以及火电持续退役，电力供应的刚性缺口成为行业发展的核心矛盾。

AI算力爆发，全球电网升级——电网设备ETF（159326）：聚焦于输变电设备，全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，智能电网权重占比高达90%，特高压权重占比高达67%，均为全市场最高。

数据中心发电，燃气轮机首选——工程机械ETF华夏（515970）：紧密跟踪中证工程机械主题指数，一键布局产业链龙头公司，充分受益于工程机械行业景气度上行。目前该基金管理费0.15%/年，托管费0.05%/年，处于同类产品行业最低档。

绿电为数据中心主要供应能源——绿电ETF（562550）：同指数规模最大，一键打包电力行业龙头，不仅包括以水电、风电及光伏发电为代表的清洁能源企业，同时也纳入了火电、核电等能源转型样本。