消息面不平静，一个品种很关键！下周机会在哪里？——道达对话牛博士

本周，受中东局势的影响，A股市场调整。各大宽基指数的周涨跌幅均为负数，科创50、中证1000、国证2000、中证500跌幅较大，周跌幅均超过3%。整个市场的平均股价周跌幅达到3.38%。 周五收盘后，海外市场再度下挫。那么，这会对A股有何影响？后市机会在哪里？今天，达哥和牛博士就大家关心的话题进行讨论。 牛博士：达哥，你好！本周中东局势对A股的影响比较明显，周末消息面也不平静，纳指及标普500周五的跌幅均超过1%，WTI原油大涨超10%，美国非农数据也爆雷了。对于后市行情，你怎么看？ 道达：其实市场并没有想象的那么悲观。 首先，在走势上，我周五提到，上证指数当前的走势与去年9-11月的走势类似：指数震荡，MACD形态顶背离，需要通过震荡来化解。 其次，周五港股市场已经开始大幅反弹。去年恒生科技指数提前A股调整，如今提前反弹，虽然持续性有待观察，但也是一个积极信号。 最后，本周市场依然出现了不少热点，多少与两会传来的政策有关。 海外事件对A股的影响，一般会有一个过程。比如俄乌冲突初期，市场也是大幅震荡，但随着时间的推移，A股会开始进入到正常的自身节奏中。 尽管中东局势的消息不断，但从影响市场的主要因素来看，我认为国际油价的走势比较重要。 因为国际油价上涨，不仅会抬升市场担忧情绪，而且也会影响资金在科技股方向的流向。从本周的表现来看，原油价格上涨，科技股受到抑制，存在明显的跷跷板效应。 目前，布伦特原油价格已经到达93美元附近。俄乌冲突时期，布伦特原油价格最高到了130美元上方。 有一点要注意的是，当时布伦特原油价格是几天就冲到了130美元上方。在市场担忧缓解之后，又在几天之内暴跌，随后开始宽幅震荡。 国际原油价格、HALO资产炒作，都已经上行或炒作了一段时间。就市场规律而言，随着时间推移，他们距离阶段性尾声可能已不远。 以国际原油价格为例，我看到很多机构的预测，若霍尔木兹海峡的石油运输量在接下来的几周内保持低迷状态，国际投行的预测基本都在90美元到100美元。 也就是说，国际油价的上行空间预期不大，这对科技股方向未来走势的负面反馈可能并不大。 从市场表现来看，经历周二周三的调整之后，不少AI二线股已经开始耐不住寂寞。尽管有“小作文”等的催化，但其强势表现也是一个积极现象。 总体而言，当前市场仍受中东局势的影响，再加上两会期间市场表现一般比较平庸，我认为下周大概率依然是震荡。 具体来看，上证指数下周在60日均线至本周高点区间波动的概率较大。 操作上，由于担忧情绪并未完全散去，热点也不明显，因此不妨多看少动，或者利用市场调整进行降本操作。 牛博士：感谢达哥的分享。若想积极操作，哪些板块存在潜在机会？ 道达：我认为有四个方向值得关注。 一是化工板块，这个板块受到中东局势、产品涨价的双重驱动。 据中泰证券观点，部分核心炼厂已停止远期化工品报价。据卓创资讯、隆众资讯数据，3月6日上海科思创TDI最新一口价上调至16800元/吨。 此外，甲醇、钾肥、制冷剂、磷、钛白粉的价格上行预期较好，氯碱行业处于盈亏平衡的底部。 对于化工板块而言，我认为，重点是关注细分品种的龙头企业。 二是电网设备板块。 这个板块也是双轮驱动，国内方面是国家电网公司“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元，海外方面则是美国科技七巨头签署自主供电承诺及美国批准750亿美元的输电扩容项目。 这方面，可以关注变压器、发电设备（如燃气轮机）、AIDC直流电源等。 三是AI新技术方向。 经过去年的大涨之后，AI硬件一些分支的筹码较老，如今的动力并不强劲，但新技术及跨界炒作开始出现，这方面要及时跟上市场节奏。比如，近期市场炒作CPO，本周开始炒作MicroLED光传输技术。 四是业绩超预期的公司，尤其是出现能带动板块的情况。比如，本周佰维存储业绩超预期，带动存储板块明显走强。 站在全年的角度，业绩超预期的公司，在一季报时间窗的表现一般会更强势。 就市场行情而言，尽管本周市场受到中东局势的影响，但资金并不甘寂寞。比如，证券简称中含有“智能”“光电”的个股先后被炒作，AI二线股表现强势，电网设备等板块也在走强。因此，关键还是在板块个股上。 最后，达哥作一个总结：中东局势对A股的影响犹在，但随着时间的推移，影响将逐步降低，后续市场会回到自身节奏中。短期而言，下周市场震荡的概率较大。操作上，要么多看少动，等行情明朗后再操作；要么通过做T的方式进行降本操作。心态一定要积极乐观，2024年2月以来，积极乐观的人多数都取得了不菲的收益。 板块方面，关注化工、电网设备等主流板块以及AI新技术方向；关注业绩超预期的公司，尤其是AI等主线中业绩超预期的公司。 PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。