信创ETF（159537）回调超4%，AI景气利好行业，回调或可布局

第一上海证券指出，功率器件如Mosfet已率先涨价，模拟器件、MCU也有涨价预期，原因除原材料涨价外，需求也在回升，主要来自AI需求的外溢。封测行业景气度提升，产能利用率持续走高，高端先进封装与传统封装需求均强劲，部分头部厂家已开始涨价。SiC因AI数据中心及新能源车800V架构演进将获长期拉动，成本已大幅下降，正逐步在二极管、三极管中应用。IGBT处于微妙供需时点，储能、新能源需求可能带动其提升。存储行业景气度持续看好，AI新应用有望推动终端存储需求成为增长点。功率器件处于底部区域，估值较低。先进封装是长期趋势，因半导体制程临近物理极限，性能提升将高度依赖先进封装。AI基础设施投入被极度看好，预计北美云服务厂商将集体上调资本支出预期。

信创ETF（159537）跟踪的是国证信创指数（CN5075），该指数从沪深市场中选取涉及半导体、软件开发、计算机设备等信息技术领域的上市公司证券作为指数样本，以反映信息技术创新主题相关上市公司证券的整体表现。该指数偏重大盘特征，成分股平均市值较高，行业分布侧重于半导体、软件开发等领域。

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