“人工智能+”高速发展带动存储芯片产量增长22.8%，半导体设备景气度持续确立

截至2026年1月20日 10点28分，上证科创板半导体材料设备主题指数（50125）下跌1.67%。成分股方面涨跌互现，华海诚科领涨6.57%，兴福电子上涨6.54%，富创精密上涨3.89%；金宏气体领跌6.07%，芯源微下跌5.51%，耐科装备下跌4.19%。科创半导体ETF（588170）下跌1.54%，最新报价1.86元。流动性方面，科创半导体ETF盘中换手9.15%，成交6.17亿元。

截至2026年1月20日 10点30分，中证半导体材料设备主题指数（31743）下跌1.41%。成分股方面涨跌互现，江化微领涨9.99%，华海诚科上涨6.42%，神工股份上涨4.78%；芯源微领跌5.04%，中船特气下跌3.31%，雅克科技下跌3.26%。半导体设备ETF华夏（562590）下跌1.36%，最新报价2.03元。流动性方面，半导体设备ETF华夏盘中换手5.58%，成交1.64亿元。

消息面上，统计局表示，2025年，规模以上高技术制造业增加值比上年增长9.4%，增速较上年加快0.5个百分点，为2022年以来最高点，对全部规模以上工业增速的贡献率达26.1%，较上年提高1.7个百分点。从行业看，集成电路制造、飞机制造、电子专用材料制造、生物药品制品制造等行业增加值分别增长26.7%、24.8%、23.9%、12.1%。从产品看，“人工智能+”高速发展带动存储芯片、服务器等产品产量分别增长22.8%、12.6%；具身智能、人机协作等新经济增长点助力机器人领域快速发展，机器人减速器、工业机器人、服务机器人等产品产量分别增长63.9%、28.0%、16.1%。

中信建投认为，台积电CAPEX指引超预期，景气度再次确立，AI驱动的逻辑、存储扩产需求持续向上。从国内fab扩产角度来看，先进逻辑缺口较大，自主可控背景下，看好后续先进逻辑扩产加速；存储大周期向上，两存大幅扩产确定性强，弹性值得期待。同时看好国内先进封装后续放量。

相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求，扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），指数中半导体设备（63%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。