电网ETF（561380）昨日资金净流入超3亿元，AI缺电逻辑发酵

资金面看，电网ETF（561380）昨日资金净流入超3亿元，AI缺电逻辑发酵。

消息面，特朗普施压“科技巨头买单” 。特朗普近期明确表示科技巨头需为AI耗能“自行买单”，并透露已与微软达成共识。

中信期货表示，电源侧，2025-2031年美国风光等波动电源预计新增153GW，而火电、核电等稳定性电源净退出55GW，波动电源占比自22%或上升至32%以上。负荷侧，数据中心建设超预期，其IT侧功耗预计从2024年的25GW激增至2030年的124GW，同时电动汽车普及进一步推高峰值负荷。两者错配导致电力系统脆弱性上升。

经测算，在考虑EIA现有装机计划和数据中心一定比例配储情况下，2026-2029年美国峰值负荷缺口在34-61GW之间。同时，全年电量平衡亦面临压力，在中性需求情景下，若2028-2029年光伏新增装机回落至年均约20GW，则2027-2028年将出现电力供应缺口，极端情况下需化石能源发电补位。

电网ETF（561380）跟踪的是恒生A股电网设备指数（HSCAUPG），该指数覆盖电子设备、仪器和元件等多个子行业，主要配置制造业领域，同时兼顾科技及周期性板块，以综合反映电网设备相关上市公司的整体表现。

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