消息面上，消费股年末补涨。据相关媒体报道，在科技股集体到达短期高位后，此前缺席的消费板块也迎来补涨行情。在一系列旨在扩大内需、提振消费的政策举措陆续出台后，过去一周，消费、零售股迎来了久违的反弹。
开源证券指出，当前消费行业正迎来政策密集支持的战略机遇期，而食品饮料行业作为必选消费核心赛道，有望直接受益于内需提振战略。行业、健康化、品质化成为核心趋势，叠加成本端压力缓解，头部企业盈利韧性凸显。当前消费行业已呈现底部特征，政策红利释放与基本面修复形成共振，当前具备配置价值。消费筑底政策共振，白酒或至底部重视布局。
东兴证券指出，2025年新消费投资情绪经历了从狂热到谨慎的过程。2026年政策的持续加码有望提振消费信心，对于新消费领域的投资将从纯粹的短期叙事回归商业模式与盈利壁垒，投资者会倾向寻找那些真正能够构建稳固的商业模式，盈利模式可持续的公司。该行认为新消费行业会向三个趋势和两个维度的方向发展。三个趋势是健康化、新实用主义和情绪消费，两个维度是智能化和消费出海，建议积极关注相关方向的投资机会。
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提振内需+低估赛道：食品饮料ETF（515170）
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