2026年光模块有望迎多代际增长！低费率创业板人工智能ETF华夏（159381）近10日吸金超5亿元，CPO含量超57%

12月23日，昨日大涨后今日科技板块震荡回调。截止10点39分，聚焦通信+电子算力硬件的5G通信ETF（515050）下跌0.13%，光模块CPO含量超57%且同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）跌0.43%，云计算50ETF（516630）下跌0.56%。盘面上，太辰光、环旭电子、光库科技、新易盛等前期热门个股纷纷回调。

资金积极布局算力产业链，近10个交易日，创业板人工智能ETF华夏（159381）获得资金净流入超5.18亿元。消息面上，英伟达GB300 AI服务器机柜明年出货量有望达到5.5万台，同比增长129%，主要由微软、Meta等巨头驱动。下一代Vera Rubin 200平台预计将于明年第四季度开始出货，为供应链厂商带来持续增长动力。

中信建投指出，随着GPU和ASIC的快速升级迭代，算力性能持续提升，同时对于数据传输需求也大幅增长。在AI数据中心中，越来越多的客户倾向于选择更大带宽的网络硬件。800G光模块的高增速已经能够反映出AI对于带宽迫切的需求。我们认为，2026年，800G光模块需求预计将继续保持高速增长态势，而1.6T的出货规模也将大幅增长，3.2T光模块的研发也正式开始布局。

相关ETF：

创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司。光模块CPO权重占比超57%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。

5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。前五大持仓股：中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类：008087）。

云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF。场外联接（A类：019868；C类：019869）。