通信ETF（515880）领涨超5%，连续3日净流入超12亿元，光模块占比近50%，规模同类第一

招商证券表示，AI需求增长带动全球存储及先进制程产能扩张，展望26-27年国内存储及先进制程扩产有望提速，国内设备厂商订单持续向好，国产化率进入快速提升阶段，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望受益；存储板块价格持续上涨，大厂预计Q4业绩趋势向好，考虑到明年位元产出有限，仍存在结构性机会；AI端侧各厂商新品迭代和量产节奏仍在推进。

通信ETF（515880）规模同类第一，截至12月15日，通信ETF光模块含量占比超过48%，服务器含量超过20%，叠加光纤、铜连接等成分，核心环节成分占比超过76%，代表了海外算力的基本面底气。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/12/19，通信ETF规模为133.44亿元，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/12/15。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。