通信ETF（515880）盘中涨超3%，行业技术迭代与政策红利叠加期受关注

浙商证券表示，全球AI保持高景气，硬件端英伟达GB300等超节点方案加速发货，ASIC出货有望明显放量，国内超节点渗透率快速提升将带动交换网络、光模块、液冷等细分领域需求放量，其中光模块行业迎来800G/1.6T放量、硅光渗透率提升等机遇。行业中长期趋势确定，随着应用端放量将逐步修复。

人工智能长坡厚雪，到2030 年人工智能基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元。当前人工智能产业加速成长，但仍然具有广阔空间，后续5年仍有望按照40%左右的CAGR成长，光模块市场有望维持高景气度。通信ETF（515880）规模同类第一，截至12月5日，通信ETF光模块含量占比超过54%，服务器含量超过19%，叠加光纤、铜连接等成分，核心环节成分占比超过80%，代表了海外算力的基本面底气。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/12/8，通信ETF规模为122.45亿元，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/12/5。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。