谷歌TPU产量将暴增67%，AI芯片供应链受益！科创50ETF（588000）成交额7.61亿，持仓股传音控股上涨4.46%

12月2日，A股三大指数早盘集体低开。科创50ETF（588000）早盘微跌0.78%。盘面上，持仓股传音控股上涨4.46%，生益电子、佰维存储涨超2%，晶晨股份上涨1.89%；资金上，科创50ETF（588000）近期持续受到资金青睐，近十日资金净流入9.50亿，近二十日资金净流入13.61亿。截至发文，科创50ETF（588000）成交额达7.61亿元。

消息面上，摩根士丹利指出，谷歌自研AI芯片TPU供应链的不确定性正在消退，未来两年产量预期呈爆炸式增长，这或许意味着谷歌准备向第三方大规模销售TPU芯片。该行基于供应链端的最新排查，将谷歌TPU在2027年和2028年的产量预测大幅上调。2027年的预测从约300万块上调至约500万块，增幅约67%。谷歌TPU若开启“外销”模式，将为其开辟新的巨大收入来源。报告测算，每销售50万块TPU芯片，就有可能在2027年为谷歌增加约130亿美元的收入。

展望后市，中泰证券指出，谷歌凭借TPU、OCS、Gemini到云应用的技术闭环筑牢AI护城河，资本开支持续增长。TPU出货量上修、OCS渗透率提升与1.6T光模块放量形成共振，光模块环节中，中际旭创、新易盛将率先受益于1.6T产品量产；OCS领域的光库科技、赛微电子凭借技术壁垒占据核心份额，PCB及液冷环节的龙头企业也将随TPU产能扩张实现业绩兑现。

科创50ETF（588000）追踪科创50指数，指数持仓电子行业69.3%，计算机行业5.17%，合计74.47%，与当前人工智能、机器人等前沿产业的发展方向高度契合。同时涉及半导体、医疗器械、软件开发、光伏设备等多个细分领域，硬科技含量高，看好中国硬科技长期发展前景的投资者建议持续关注。

相关ETF：科创50ETF（588000）。