机构认为订单向国产芯片倾斜是必然趋势，科创半导体ETF（588170）盘中震荡

截至14:33，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.41%。成分股涨跌互现，晶升股份领涨2.84%，拓荆科技上涨2.66%，华海诚科上涨2.18%；沪硅产业领跌4.34%，有研硅下跌3.90%，金宏气体下跌3.51%。科创半导体ETF（588170）下跌0.27%。

中信建投发布人工智能2026年投资策略展望：（1）算力端围绕龙头确定性、新技术升级方向、本土化产业集群加速以及订单外溢寻找投资机会，重点关注散热、PCB、电源及供电方向。（2）中期维度看，订单向国产芯片倾斜是必然趋势。考虑到国产芯片逐渐进入量产交付阶段，预期市场集中度将看到显著提升，重点关注在云厂商中份额提升较为明显的芯片厂。（3）以OpenAI为代表的厂商今年都加快了应用商业化，收入快速增长，寻找AI对各行业赋能和改造的投资机会。

相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的硬科技公司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求，扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（61%）、半导体材料（21%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。