AI爆发引全球缺电，电网设备ETF（159326）长期向好，回调或迎布局机会

11月12日午后，市场整体震荡，盘面上，电网设备板块整体回调，相关ETF方面，截至13点42分，全市场唯一的电网设备ETF（159326）跌幅收窄至2.66%，盘中实时额超2.9亿元。持仓股中，平安电工、保变电气、华通电缆、思源电气等涨势靠前。

AI爆发致使电力短缺逻辑不变，电网设备行业长期向好。11月11日，微软宣布，未来几年将在葡萄牙港口城市锡尼什投资100亿美元，为此葡萄牙也已在锡尼什规划多项大型投资项目，以生产绿色能源，为高能耗的数据中心提供电力。

格林大华期货表示，AI竞争正由芯片竞争转向电力竞争，在人工智能，尤其是生成式AI的加持下，数据中心的电力消耗正以惊人的速度攀升，并且这一趋势长期不变，美国能源信息署（EIA）预期美国的电力消耗将在2025年和2026年创下历史新高，需求的增长主要受人工智能、 数据中心扩张等因素驱动，电力需求持续短缺叠加变压器出口大增，储能及电力设备应是高配方向。

电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，从申万三级行业分类上看，指数成分股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性。特高压权重占比高达64%，全市场最高。前十大重仓股中囊括了国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等行业龙头。