特高压核准招标提速，电网设备ETF（159326）10日“吸金”超12.2亿元，规模再创新高

11月10日午后，市场整体震荡上行，盘面上，电网设备板块活跃，截止13点26分，全市场唯一的电网设备ETF（159326）跌幅收窄至0.44%，盘中成交额超4.3亿元，成分股中，双杰电气涨超10%，保变电气涨停，明阳电气、亿嘉和、金利华电等涨势靠前。

资金借道电网设备ETF（159326）快速布局，截止11月10日，电网设备ETF（159326）已连续10天获得资金净流入，合计“吸金”达12.25亿元，规模超17亿元，创成立以来新高。

特高压核准招标提速，行业景气有望持续受益。25年以来特高压已核准2直2交，11-12月1直（陕西-河南）2交（达拉特-蒙西、浙江环网）有望陆续核准。根据历史数据，23年开工4直1交，设备招标415亿元；24年开工2直2交，设备招标262亿元；25年线路体量大，设备招标额有望突破500亿。

国金证券认为，市场交易逻辑短缺环节已经由美国作为链主的算力产业链，过渡到中国更具备基础的电力与基础设施相关产业链，当下新共识同样正在浮出水面：短期围绕电力系统的重估行情仍将继续，而未来伴随着制造业动能修复和实体经济投资的扩张，中美引领的全球用电量大于GDP的共振，实物资产与中国优势制造的全面重估行情有望开启。

电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，从申万三级行业分类上看，指数成分股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性。特高压权重占比高达64%，全市场最高。前十大重仓股中囊括了国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等行业龙头。