关注电网“超级周期”，电网设备ETF（159326）跌幅收窄，回调或是布局良机

11月10日，市场整体呈现震荡态势，盘面上，电网设备板块小幅回调，截止10点24分，全市场唯一的电网设备ETF（159326）跌1.06%，成分股中，明阳电气、亿嘉和、金利华电、保变电气等涨势靠前。

市场布局相关产业趋势明显，数据显示，电网设备ETF（159326）已连续10天获得资金净流入，合计“吸金”达12.25亿元，规模超17亿元，创历史新高。

受到需求端的结构性变革，新质生产力和传统产业升级三驾马车拉动，国内电力需求飙升。瑞银预测2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，较此前市场预估的4%翻倍，标志着国内电力行业将进入持续5-10年的 “超级周期”。

国金证券认为，随着全球AI算力需求的快速增长，AIDC的建设速度显著提升，其对高效率、高密度、高可靠性的电力设备需求也随之增加。诸多传统电网设备公司均在HVDC、SST、超级电容等领域进行了前瞻布局，同时预计25年国内主干网建设招标数量和金额均大幅增长，相关行业或持续受益。

电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，从申万三级行业分类上看，指数成分股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性。特高压权重占比高达64%，全市场最高。前十大重仓股中囊括了国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等行业龙头。