AI的风吹到了电网？电网ETF（561380）持续走强，连续5天资金净流入

AI的风吹到了电网？在AI爆发推升全球电力短缺的背景下，电网设备板块延续强势，电网ETF（561380）今日再度涨超2%，连续5天资金净流入。

AI产业持续爆发引发全球性电力短缺，电力设备成为近期市场焦点。相关机构表示，根据EIA的预测，2030年数据中心的电力需求将较2023年增加150%以上，AI驱动的数据中心将占美国总电力负荷的9%，将带来14GW的装机缺口。装机缺口的需求将对电源电网设备形成强拉动。

同时，英伟达近期发布800V电源架构白皮书，单机能耗和电压提升，指引了800v供电、SST等新技术的发展需求。这也印证了那句话“AI的基础是算力，算力的尽头是电力。”

第一创业指出，按照英伟达CEO在今年二季度业绩分析师会议上的预计，2030年Al基础设施支出可能达到3万亿~4万亿美元，是2025年预计投资的5倍以上。按3万亿美元测算，对应约500Gw的功率，相当于2025年中国电网最大负荷的1/3。如果考虑中国在Al基础设施的投入采取紧跟美国的策略，按一半测算，则2030年全球Al基础设施新增的电力需求将达当前中国最高负荷的50%，需要巨大的电源、电网投资。

在北美等市场AI用电需求带来电力设备大幅缺口的同时，以中东等区域为代表的大规模电源电网建设也为电力设备形成非常显著的拉动。由于AI对海外电力设备龙头的产能形成挤占，在这些区域国内厂商市场参与度更高，形成传统电力设备景气度持续兑现，AI输配电等新型电力设备需求和预期持续抬升的双重景气。

国内来看，新型电力系统建设有望加速。10月28日发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出，要全面提升电网系统互补互济和安全韧性水平，科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设。未来“十五五”时期将是实现“碳达峰”目标的攻坚期，也是新型电力系统建设的关键阶段，需进一步推动电网核心技术迭代升级。

电网ETF（561380）跟踪的是恒生A股电网设备指数（HSCAUPG），该指数从市场中选取收入主要来源于电网设备相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映电网设备行业上市公司证券的整体表现。