通信ETF(515880)年内涨幅居两市第一，连续4日净流入超17亿元，回调或可布局

根据Wind数据，截至写稿，通信ETF（515880）年内二级市场涨幅超100%，居全市场ETF涨幅第一。

兴业证券指出，AI商业闭环加速形成，北美推理集群建设超预期，光模块与配套产业链仍是核心主线。近期海外AI大厂推进顺利，推理业务高速增长，验证AI推理层面算力需求的持续高增，也意味着数据中心互联带宽需求仍在快速上修。AI商业化闭环后，推理流量和计算密度将长期上升，光通信行业的需求持续性和成长空间更强，光模块需求有望进一步上修。

在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。通信ETF（515880）规模同类第一，截至10月28日，通信ETF光模块占比达52%，服务器占比达22%，叠加光纤、铜连接等环节，合计占比超81%，代表了海外算力的基本面底气。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/10/30，通信ETF规模为116.29亿，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/10/28。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。