通信ETF（515880）昨日净流入超2亿元，年内涨幅113%居两市第一，光模块含量超50%

根据Wind数据，截至发稿，通信ETF（515880）年内二级市场涨幅超113%，居全市场ETF涨幅第一。

相关机构表示，从OpenAI近期的动作情况来看，算力需求供不应求，全球扫卡动作频频。且在10月22日OpenAI发布浏览器ChatGPT Atlas后，消耗的tokens数量明显增长，算力紧缺可能进一步加剧。OpenAI近期大力融资后，AI算力基建有望加速，其他厂商有望跟进。此外，展望明年，一方面英伟达Rubin系列芯片放量可能衍生出更多的1.6T光模块等高端配件需求，另一方面谷歌TPU7等芯片出货也可能超出预期。总体而言，算力硬件市场规模增长迅猛，以光模块为例，明年400G以上市场规模增速可能接近翻倍。

在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。截至10月24日，通信ETF（515880）规模同类第一，“光模块+服务器+铜连接+光纤”占比超80%（截至10月24日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模块占比超50%，可以关注相关布局机会。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/10/27，通信ETF规模为102.99亿，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/10/24。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。