政策面AI利好不断，通信ETF(515880)涨近5%，居年内涨幅第一，光模块含量超50%

根据Wind数据，截至写稿，通信ETF(515880)年内二级市场涨幅超113%，居全市场ETF涨幅第一。

相关机构表示，科技自立自强有望贯穿十五五期间，算力板块或成重点方向。首先，面对美国制裁，我国发展国产算力的确定性很强，中国是全球第二大计算市场，半导体产业链迎来新的成长周期，政策面的相关扶持上，半导体产业链很可能成为未来几年的重点方向。其次，从AI本身来看，我们甚至不能说AI是一个行业，它更像是底层生产力的推动引擎，很多行业尤其是科技行业焕发新的生命力，所以，当商业航天、生物制造、脑机接口、具身智能等科技行业迅速成长的同时，AI必然同步成长。

在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。截至10月24日，通信ETF（515880）规模同类第一，“光模块+服务器+铜连接+光纤”占比近79%（截至9月30日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模块占比近50%，可以关注相关布局机会。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/10/24，通信ETF规模为96.40亿，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/9/30。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。