9月29日，A股三大指数集体上涨，沪指涨0.90%，深成指涨2.05%，创业板指涨2.74%，北证50指数涨0.69%，全市场成交额达2.18万亿元。
新能源板块持续领涨，新能源车ETF（159806）涨幅达4.42%，创业板新能源ETF国泰（159387）涨幅达3.49%。
上涨驱动因素分析
新能源板块表现较好，主要系市场在交易明年锂电下游需求的预期。
出货情况：（1）储能端：上半年全球储能电芯出货量226GWh，同增97%。其中，上半年国内企业储能订单取单超160GWh，同增220%。（2）动力端：上半年全球动力电池装车量为504.4GWh，同增37%，国内新能源车市场正进入“金九银十”的传统销售旺季。
排产情况：根据鑫椤锂电数据，9月电池及材料平均排产（预估）同环比均有提升。其中，电池为7.2%/44.9%，正极为6.3%/30.9%，负极为7.8%/43.0%，隔膜为8.6%/33.2%，电解液为7.3%/38.4%，较高的排产环比也预示着下游需求的反弹。
价格情况：（1）电芯：短期受电芯型号切换影响有所涨价，长期有望稳定在当前水平；（2）6F：散单价格已有所上涨、长单也在酝酿年内谈判落地。
其他催化：
- CCTV-2播出《国内外需求叠加 新型储能市场“一芯难求”》，海博思创董事长受访，储能行业的需求高增可能在个人投资者层面上也有了一定的扩散。（风险提示：仅用于行业表现说明，并非个股推荐）
- 清华大学化工系教授张强领衔的团队在锂电池聚合物电解质研究领域取得重要进展，为开发实用化的高安全性、高能量密度固态锂电池提供了新思路与技术支撑，固态电池产业化进程不断加速。
后市展望
锂电需求有望持续向好：
- 商用车：在以旧换新政策、电池成本下降、充换电基础设施完善等多重因素刺激下，以新能源重卡为代表的商用车市场迎来爆发式增长。且商用车市场电池竞争格局显著优于乘用车，其需求爆发有望为电池企业带来增量弹性。
- AIDC：数据中心的建设对可再生能源搭配储能电池需求将大幅增长，根据GGII预测，预计到2030年全球数据中心储能电池出货量有望达到300GWh，2024~2030年CAGR超80%。
- 出海：中国企业海外产能布局迎来密集投产，同时欧洲市场25年政策托底，26年将开启新一轮车型周期，销量有望明显回升。
固态电池打开成长空间：
- 随着政策红利释放、市场需求升级和技术持续迭代，固态电池产业化节奏逐渐清晰、市场规模快速增长、技术路线逐步聚焦、应用场景不断扩展。预计2025~2026年国内中试线密集落地，启动全固态装车验证；2027年全固态电池将实现小批量装车；2028~2029年在低空经济、机器人等领域率先放量；2030年进入中高端动力领域规模化应用阶段。
感兴趣的投资者可以关注新能源车ETF（159806）和20cm弹性的创业板新能源ETF国泰（159387），储能+固态合计含量均超60%，一键把握新能源板块的投资机遇。
风险提示
本速评已力求报告内容的客观、公正，但对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，文中的观点、结论和建议仅供参考，相关观点不代表任何投资建议或承诺。行业或板块短期涨跌幅列示仅作为市场行情分析的辅助材料，仅供参考，不构成投资建议或承诺。
我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。基金有风险，购买过程中应选择与自己风险识别能力和承受能力相匹配的基金，投资需谨慎。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
每日经济新闻客户端