百度集团涨超3%，市场关注其自研的昆仑芯业务，机构称AI重塑百度长期叙事

9月18日早盘，港股三大指数涨跌不一，恒生科技指数小幅上涨。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数小幅上涨，持仓股中，ASMPT、地平线机器人、华虹半导体、百度集团、中芯国际等领涨，其中百度集团一度涨超3%。

消息面上，根据昆仑芯科技官方微信公众号，昆仑芯中标中国移动集采项目十亿级订单。在中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目的“类CUDA生态”的标包1、标包2和标包3，基于昆仑芯的AI服务器产品中标份额分别为70%、70%和100%。此次，昆仑芯中标中国移动的集采项目，反映了其应用场景由科技公司内部自用为主逐渐拓展至电信等场景。

公开资料显示，昆仑芯科技公司的前身为百度智能芯片及架构部，于2021年4月完成独立融资。目前，昆仑芯已完成两代通用AI芯片系列产品的量产及落地应用。据悉，百度基于“昆仑P800”加速卡的规模化集群已进入新版文心一言的训练试验，训练效率和能效比接近国际先进水平，进一步验证了昆仑芯在训练场景的可用性。

华泰证券认为，AI正在重塑百度的长期叙事。作为国内为数不多的集自研芯片能力、AI基础设施服务能力与AI应用场景（广告、自动驾驶、工具应用等）为一身的互联网公司，百度体系内存在数个被显著低估的业务资产，如自动驾驶业务、自研的昆仑芯业务、百度文库及百度网盘等具备AI功能或属性的软件应用等。伴随行业内AI大模型能力的持续迭代，AI应用的不断渗透，该机构预期百度旗下的AI相关业务有望在体量规模持续扩大的过程中被重新定价。

AI点燃看涨狂潮，恒生科技指数站上6300点大关。展望后市，美联储降息重启，南向资金有望持续流入，在内外资共振以及AI叙事回归的共同催化下，恒生科技估值重构可期。没有港股通账户的投资者或可通过恒生科技指数ETF（513180）一键布局中国AI核心资产。