国产替代迎多重催化！高“设备”含量的科创半导体ETF（588170）冲击4连涨，拓荆科技领涨！

截至2025年9月15日 14点12分，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.75%，成分股拓荆科技上涨7.72%，京仪装备上涨2.53%，中微公司上涨2.24%，芯源微上涨2.09%，中科飞测上涨1.28%。科创半导体ETF（588170）上涨0.58%， 冲击4连涨。

资金流入方面，科创半导体ETF最新资金净流出969.48万元。拉长时间看，近5个交易日内有3日资金净流入，合计“吸金”4090.66万元，日均净流入达818.13万元。

消息面上，存储芯片市场或将掀起新一轮涨价潮。据供应链的最新消息，美光科技已通知客户，DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，报价暂停时间一周，相关产品价格或将调涨20%—30%。在此之前，知名存储芯片厂商闪迪已宣布将存储产品价格上调超10%。

同时，大基金三期的首个项目浮出水面，其子基金国投新集将以不超过4.5亿元认缴拓荆键科新增注册资本192.1574万元。

招商证券指出，海内外算力高景气度延续，海外方面，全球AI基础设施建设保持高支出水平，英伟达FY26Q2业绩符合预期，乐观展望全球和中国AI基建规模，博通第四家XPU客户明年放量，并显著上修FY26AI业务收入指引；国内方面，算力芯片公司将持续释放业绩，寒武纪定增获批文，海光推进曙光收并购进展，发布股权激励彰显未来业绩增长信心。2026年国内偏先进产线扩产有望提速，将进一步满足国内算力芯片产能供给，预计也将带动国内设备板块订单积极预期和国产替代进程。同时，国内存储/材料/SoC/封测等板块亦延续复苏态势。