千金难买牛回头？AI暴涨新高后回调，创业板人工智能ETF（159363）盘中下跌2%资金逆市抢筹2.38亿份

29日早盘，光模块等算力方向集体回调，创业板人工智能继昨日暴涨新高后，目前盘中一度跌逾2%，成份股普遍飘绿。热门ETF方面，创业板人工智能ETF（159363）场内价格下跌2%，实时成交额超7亿元，盘中资金实时逆市吸筹2.38亿份。此前近10日，资金已累计加仓创业板人工智能ETF（159363）超13亿元。

综合市场信息看，今日AI行情回调或与多只热门个股发布风险提示有关，对市场短线情绪造成一定的冲击。不过国盛证券直言，目前光模块的行情仅仅是个开始，行业正经历从业绩高速增长向提升估值的关键阶段，头部企业正值从“盈利兑现”到“价值重估”的新阶段，股价驱动因素将由业务驱动转向业绩+估值双重驱动。目前算力龙头股价或仍存在空间，后续在AI闭环、增量基金入场、行业持续创新的三重逻辑下有望继续提升估值。

业绩端上，创业板人工智能指数多只成份股业绩超预期，光模块龙头尤其亮眼。截至8月27日，已披露中报业绩的25只成份股有11只业绩超预期。其中，受AI高景气驱动，全球算力需求井喷，光模块中报业绩可圈可点，其中新易盛、锐捷网络归母净利润增速分别超355%、194%，中际旭创、天孚通信、太辰光等实现收入利润双高增。

行情端上，光模块含量超41%的创业板人工智能，年内持续领跑本轮AI行情。统计来看，创业板人工智能年内涨幅扩大超80%，显著跑赢CS人工智、科创AI等同类AI指数。截至2025.8.28，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超42亿元创上市新高，近1个月日均成交超5亿元，在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中排行第一。