大模型推理需求爆发催化推理算力占比上升，科创半导体ETF（588170）开盘冲高大涨1.40%！

截至2025年8月13日 09点56，上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨1.57%，成分股中船特气上涨20.01%，上海合晶上涨8.36%，金宏气体上涨4.94%，中巨芯，沪硅产业等个股跟涨。科创半导体ETF上涨1.40%， 冲击3连涨。最新价报1.09元。拉长时间看，截至2025年8月12日，科创半导体ETF（588170）近1月累计上涨4.09%。流动性方面，科创半导体ETF（588170）盘中换手7.74%，成交3385.34万元。拉长时间看，截至8月12日，科创半导体ETF（588170）近1月日均成交5408.33万元。规模方面，科创半导体ETF（588170）近1周规模增长589.47万元，实现显著增长。份额方面，科创半导体ETF近1周份额增长600.00万份，实现显著增长。资金流入方面，科创半导体ETF最新资金净流出425.17万元。

消息面上，据报道，IDC预测，到2027年中国智能算力中，推理算力占比将从2023年的41%左右上升到72.6%左右。中国信息通信研究院人工智能研究所平台与工程化部主任曹峰表示，大模型推理需求爆发。一方面大模型服务调用量、推理计算量将翻倍，另一方面大模型推理算力供给将超过训练，基础设施重心将逐步向推理偏移。

中银证券认为，国内AI领域资本开支有望保持较快增长。此外，网信中国发布信息，为维护中国用户网络安全、数据安全，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。我们认为，中国以法律为盾、以产业为矛，加速构建“安全可控”的算力基座立场坚定，以华为昇腾为代表的国产算力芯片及其供应链正迎来光明发展前景。

相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。