光模块概念再度活跃，云计算50ETF（516630）上涨！机构预计明年全球AI CAPEX高增速

8月12日早盘，A股三大指数高开高走。盘面上，光模块CPO、医疗器械、煤炭开采、GPU等概念板块盘中大幅活跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630）涨超0.5%，持仓股中，神州泰岳、曙光数创、新易盛、中际旭创等领涨。

中信证券指出，2025Q2，科技巨头整体经营状况均显著好于市场此前偏谨慎的预期，云业务增速上行势头亦更加显著，同时随着AI应用渗透率提升，算力需求大于供给的趋势延续，叠加美国税收改革法案“大而美”法案带来的自由现金流增量，共同推动2025年整体资本性支出（CAPEX）指引上修，对于2026年CAPEX的展望也更加积极，该机构估算2025/2026年全球AI CAPEX规模同比增速分别为+64%/50%。

北美云厂商资本开支持续扩张，显示AI算力需求强劲，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF。