行情踩了次小小的“点刹”？今天市场迎来重大朦胧性利好——道达投资手记

今天，A股三大指数冲高回落，沪指3600点得而复失。截至收盘，上证指数上涨0.01%，深证成指、创业板指数分别下跌0.37%、0.01%。 沪深两市成交额达到18646亿元，较昨日小幅缩量284亿元。整个市场有超过4000只个股下跌，个股涨跌幅的中位数为下跌0.86%。 市场冲高回落，或早有征兆。 首先，周一市场的上涨个股数量有4005只，周二为2540只，今天为1271只。 其次，雅下水电题材周一爆发，周二大面积扩散，造成资金分流。 2024年10月8日，市场高开低走，上证指数收出实体较长的假阴线，高点在3674点。 如今距离3674点已经不远，在近期均线明显发散的背景下，今天踩下的小小“点刹”有助于消化获利盘及解放上方的套牢盘。 据Wind数据，昨天融资买入成交占比达到10.42%，这个数据达到今年2月末的水平，而在2024年“924”行情期间，这个数据一度达到11.67%。 目前杠杆资金占比在增加，且开始逼近“924”行情时期，或预示短期行情有点过热。 今天市场迎来了一个重磅消息。据环球网援引路透社、美联社报道称，美国总统特朗普当地时间周二（22日）表示，他“可能在不远的将来”访问中国。 达哥认为，只要这件事在未来三四周内没有证伪，那么就是具有朦胧性的重大利好。 另外，据商务部消息，中美双方将于7月27日至30日在瑞典举行经贸会谈。这个消息也让市场有所期待。 板块方面，雅下水电题材爆发两天后，今天迎来了首次分歧，多只个股尾盘跳水。 从本周一到周三，这个题材的涨停个股数量依次为103只、84只、25只，已经在不断缩圈。从这个角度来看，该题材明天延续分歧的概率比较大。 这种没有先手的题材，出现“吃肉没赶上，挨打没落下”的情况是正常的。 在首次分歧中，需要观察分支板块及个股的强度，一些边缘板块会很快被淘汰。一般来说，热点炒作会经历从情绪到逻辑的过程，只有具备硬逻辑才能进入决赛圈。 与雅下水电题材有关的基建、建材、工程机械、钢铁，以及化工、煤炭等，都具有“反内卷”的逻辑。 上述板块到现在为止都轮动了一遍，接下来可能要看月底的政治局会议对相关政策的表述，届时这个方向的脉络可能会更加清晰。 保险、证券板块领涨行业板块。 昨天，达哥在文章中提到，证券板块将助力大盘冲刺3600点的关口。今天，这个板块果然发力了。 不过，正如之前的调性一样，每次助力大盘冲关的时候，证券板块都容易出现回落的情况。达哥认为，未来几天，证券板块大概率还会出现一次脉冲走势。 在牛市中，什么板块的确定性最高？毫无疑问是以证券板块为代表的非银金融及金融科技，这也是达哥最近一个多月持续强调的方向。只不过，当前证券板块还没有迎来主升浪。 其他板块方面，创新药冲高回落，固态电池调整，AI硬件方向的PCB、CPO等迎来了部分资金的回流，这些主流板块的震荡整理都是良性的。比如，CPO概念板块指数上周二突破，经历两三天上涨后，进行横盘。 其他方面，据央视财经，工业机器人爆单，有企业订单排到11月。 摩根士丹利发布报告预测，人形机器人今年下半年将在中国“被广泛采用”；未来中国在人形机器人领域将愈发占据优势，与美国等其他国家的差距将逐步拉开。 来看一下消息面。 1.国家药监局数据显示，上半年我国批准创新药43个，数量接近去年全年。 2.广期所调整工业硅、多晶硅、碳酸锂期货相关合约的涨跌停板幅度、交易保证金标准、交易手续费标准和交易限额。大商所发布市场风险提示函称，近期焦煤等品种价格波动较大。 近期，期货市场风起云涌，达哥觉得相关品种被过度炒作了。 最后，达哥作一个总结：今天行情迎来了一次小小的“点刹”，不会妨碍走势格局。操作上，继续重视板块个股。 板块方面，短期关注主流板块的回调低吸机会，中期继续研究非银金融及金融科技。 PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。