半导体行业处于上升周期，预计2025年全球半导体设备支出再度增长

7月14日早盘，A股整体窄幅震荡，主要宽基指数涨跌不一。机械设备、银行、家用电器、石油石化、公用事业等涨幅居前。近期自主可控热度提升，科创半导体ETF（588170）今日小幅回调。

中原证券认为，根据SEAJ的数据，全球半导体设备销售额25Q1同比增长21%；SEMI预计2025年全球晶圆厂设备支出将同比增长2%。全球硅片出货量25Q1同比增长2.2%，环比下降9%，SEMI预计复苏将持续到2025年，25H2将有更强劲的改善。该机构认为，目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。