越上涨越焦虑！关于未来行情的一些思路——极简投研

由于有银行这个权重板块的扰动，上证指数看起来是失真的。此时应该看全A等权指数，整体就不会那么焦虑，但该指数离均线还是太远，未来是价格回归均线？还是均线去迎合价格？

越上涨越焦虑

越上涨越焦虑，相信这是大家目前的心理状态，至少我目前是这个状态。

全A等权指数创下新高，银行板块走出不讲理的牛市，科技板块除了创新药和CPO，几乎刷不到存在感。

4月2日至7月11日，两市成交额前50的公司，竟然有13家公司跑输主要指数。细看这13家公司，股民基础深厚，相当一部分投资者持有这些公司或相关行业的公司。

作为对比，来看涨幅靠前的10家公司，涉及行业主要是创新药、稳定币。又一次验证那句话：要信早信。

这一对比下来，指数高举高打，热门板块交替轮动和持仓股不痛不痒，换成是你，能不焦虑吗？

“独乐乐”还是“众乐乐”？

如果只有银行板块的“独乐乐”，那么这种牛市对广大投资者意义不大，股市定位已经从“融资功能”转向“投融兼备”，我们更需要“众乐乐”的牛市。

那么，这段时间的行情是“众乐乐”还是“独乐乐”呢？只需要看成交额放量的板块分布即可。

行情从6月23日起涨，我们只需要统计6月24日起的板块放量情况即可。为方便对比，我们截取2月5日那段放量上涨行情来作为参考。

可以看到，虽然我们普遍怀疑大盘是被银行拉起来的，但成交额前5行业的交易占比并不高，远不及2月份那波行情。这说明当下并非“单骑闯关”的极端结构牛市，而是“众乐乐”行情，只是热点并不在大家普遍持股的范围内。

一些思路

第一，思维谨慎，但交易要做多

“思维谨慎，交易做多”，这是我本周在社群里强调的观点。

首先，现在上仓位的话，大概率是后知后觉，成本上我们处于劣势，后知后觉下决不能盲目看多，很容易高位接盘+自我麻痹。

因此，要时刻保持对后市的谨慎态度，一旦行情不对（突发利空或者券商股熄火），后知后觉上的仓位可以立马退出来。

其次，情绪宝数据已处于情绪顶部，投资性价比偏低。所以，这个窗口不上仓位也是合理的，普通投资者的核心竞争力就是时间成本，就是比耐心。

第二，紧跟增量逻辑。

中报窗口已经到来，近期稀土的异动非常明显。从我在社群里分享稀土板块的逻辑开始，现在才第二天，核心逻辑源于订单恢复和产品涨价预期。

除了稀土等业绩增量方向外，还有来自其他方面的增量方向：稳定币、险资入市。

香港稳定币相关政策是互联网金融板块乃至券商板块上涨的重要驱动，这是主线热门方向。

财政部印发的《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，则是权重板块持续长牛的保障。

第三，潜伏事件节点

现在已进入7月中旬，关于军工板块的事件驱动，小二在社群里一直在提，“八一”建军节、9月3日阅兵，都可能是炒作节点，适合事先潜伏。

（小二哥）

本文内容仅供参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄