全球半导体增长延续乐观，机构看好设备材料算力芯片国产替代

7月2日早盘，A股整体低开回落。上证指数开盘报3458.17点，涨0.01%。深证成指开盘报10455.83点，跌0.20%。创业板指开盘报2140.14点，跌0.36%。近期自主可控主题升温，光刻机概念热度走高，科创半导体ETF（588170）今日早盘回调超1%。指数成分股中，神工股份、天岳先进、艾森股份、华峰测控、沪硅产业、盛美上海等跌幅较小。

天风证券认为，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱下游增长。同时，政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产替代持续推进。展望二季度，建议关注设计板块存储/代工SoC/ASIC/CIS二季度业绩弹性，设备材料算力芯片国产替代。

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。