私募行业隐秘的利益输送手法曝光！业务不足有私募专心捞“偏门”，还有私募与易经算命、修订家谱等人士混同办公

近日，深圳证监局发布了一则《深圳私募基金监管情况通报》，揭露了私募行业触目惊心的违规问题。乱象背后，折射出了当前私募行业优胜劣汰的步伐在加快，中基协数据显示，今年前4个月就注销了398家私募机构。

有私募机构因业务不足开始捞“偏门”

随着私募行业的高速发展，行业优胜劣汰明显加快，有私募5个月不到就募集了30多亿的资金，而有的私募却因业务不足开始捞“偏门”。私募机构存在着“挂羊头卖狗肉”的现象。

通报内容显示，有私募机构从事与私募基金管理无关的业务，比如某私募机构因增量业务不足，居然与某房地产企业签署《承销协议》，向多名自然人投资者推介该房企在伪金交所发行的应收账款收益权转让计划，并收取150余万元咨询顾问费。

还有私募对外提供咨询服务，比如某证券类私募机构为多家债券发行人提供咨询服务，对接金融机构资金，协助促成债券成交，并收取咨询费。也有一些私募机构对外提供居间服务，比如某证券类私募机构管理费收入和业绩报酬占公司收入比重极低，主要收入来自实控人通过自媒体销售“投资课程”，以及以关联方或公司名义向证券公司、期货公司推荐客户获取返佣。

深圳证监局揭露私募行业隐秘的利益输送手法

通报内容还揭露了行业隐秘的利益输送链条和违法操作手法。比如某证券类私募机构投资经理与某证券公司从业人员商定，由其管理的私募基金出资承接后者指定的7只城投债，后者向其支付相应报酬。某证券类私募机构与某债券发行人约定，以在管私募基金为该发行人发行的债券提供流动性支持，该管理人则通过关联方收取高额资金成本。

除了上述为他人指定的债券提供流动性支持，利用在管私募基金进行利益输送外，还有一些私募机构通过在管基金与高管自有资金进行“高买低卖”的交易。

此外，通报内容还显示，有私募机构向在管基金收取大额“顾问费”但未向投资者披露；私募机构收取咨询服务费但却未纳入基金财产等。

除易经算命、修订家谱混同办公之外，有私募甚至沦为犯罪工具

私募基金一直被市场认为是“高大上”的行业，但一些私募基金在办公场地内开展无关活动。比如某证券类私募机构与4家关联公司混同办公，现场存在多名人员从事易经算命、知识付费、修订家谱等与私募基金管理无关的业务。

而私募机构在资金募集环节的违法行为同样惊人。有私募机构通过出借、出卖私募管理人资质，为不法分子非法吸收公众存款提供便利。通报显示，辖区多家管理规模较小的私募机构，采用出让实际控制权但不办理工商变更登记的“卖壳”方式，完全让渡管理人运营管理权限，个别法定代表人还从受让方处领取“代持费”，上述私募机构最终被犯罪分子用于参与非法集资犯罪活动。

而随着A股市场的走强，场外配资再度死灰复燃，比如某证券类私募机构将在管私募基金作为非法配资活动的工具，将私募基金资产及证券账户出借给他人用于股票期货交易，通过关联方向账户借入方收取“保证金”和“利息”，向基金投资者支付“保证金”和“利息”。

对于行业乱象，深圳证监局表示，要求辖区各私募基金管理人不得利用私募基金开展利益输送、从事违法犯罪活动。也不得通过出借管理人资质或者私募基金账户配合他人从事违法犯罪活动。不得参与“买壳”“卖壳”“炒壳”等。深圳证监局将持续加强监管检查力度，严肃问责各类违法违规行为。这些乱象背后，也折射出了当前私募行业优胜劣汰的步伐在加快。据基金业协会数据显示，今年前4个月就注销了398家私募机构。

封面图片来源：每日经济新闻