华西证券表示,国产设备放量+替代加速,半导体设备零部件板块兼具弹性与成长性。
1)下游积极扩产,国产设备持续放量:2024年半导体设备国产化率仅21%,结合AMAT、TEL、KLA等指引,2025年收入占比有望回归正常,看好本土设备商份额快速提升。
2)设备商上清单,零部件国产替代有望提速:国内设备商集体被列入实体清单,美系零部件将难以获取(采取推定拒绝),相关环节格局重塑,利好本土零部件厂商加速替代。
3)自主可控需求强化,板块投资兼具弹性与成长性:①重点关注气/液路、射频电源、光学类等美系主导+空间大的环节,相关厂商有望受益于制裁带来的业绩弹性预期。②除美系外,日韩厂商同样占据零部件市场较大份额,国内设备龙头加速供应链全面国产化,同样看好产品力足够充分,市占率持续快速提升的细分赛道龙头玩家。
半导体设备ETF(代码:159516)跟踪的是半导体材料设备指数(代码:931743),该指数成分股涵盖半导体材料和设备制造领域的上市公司,反映该行业证券的整体表现。指数成分股具有高成长性和高技术壁垒的特征,行业配置集中于半导体产业链上游环节,包括晶圆制造设备、测试设备、光刻胶等核心细分领域。
没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A(019632),国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C(019633)。
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